CHAPITRE 7 QU’EST CE QUE LA MONNAIE ET COMMENT EST ELLE CRÉÉE?

« CHAPITRE 7 QU’EST CE QUE LA MONNAIE ET COMMENT EST ELLE CRÉÉE? A partir de la page 112 de votre manuel OBJECTIFS D’APPRENTISSAGE : - Connaître les fonctions de la monnaie et les formes de la monnaie - Comprendre comment le crédit bancaire contribue à la création monétaire, à partir du bilan simplifié d’une entreprise et de celui d’une banque - Comprendre le rôle de la banque centrale dans le processus de création monétaire, en particulier à travers le pilotage du taux d’intérêt à court terme sur le marché monétaire, et comprendre les effets que ces interventions peuvent produire sur le niveau des prix et sur l’activité économique Voici donc le chapitre où on va parler de l’argent: Qu’est-ce que c’est? D’où ça vient? A quoi ça sert? Qui le crée? Comment on le crée? Quels sont les enjeux de la création monétaire? ... Plan: I.

Quelles sont les formes et les fonctions de la monnaie? II.

Comment est créée la monnaie? III.

Quel est le rôle des banques centrales? IV.

Comment les banques centrales peuvent-elles agir sur les prix et l’activité économique? Notions du chapitre à connaître et savoir définir: Banques centrales – inflation – liquidité – monnaie – monnaie centrale – monnaie fiduciaire – monnaie scripturale – politique monétaire – politique monétaire non conventionnelle – réserves obligatoires – taux directeurs I.

QUELLES SONT LES FORMES ET LES FONCTIONS DE LA MONNAIE? Pages 116 et 117 de votre manuel.

https://www.lelivrescolaire.fr/page/6910349 A.

Les 3 fonctions de la monnaie selon Aristote: Le philosophe grec ARISTOTE né en 384 av.

JC est l’un des penseurs les plus influents que le monde occidental ait connu.

"Économie" est un mot qui vient du grec.

En effet, Aristote est le premier en Occident à penser l’économie.

Entre autres choses c’est lui qui définit le rôle de la monnaie, les fameuses “3 fonctions de la monnaie selon Aristote”. Doc 2 page 116 et répondez aux 2 questions.

https://www.lelivrescolaire.fr/page/6915006 A la fin de l’exercice les 3 fonctions de la monnaie doivent être parfaitement connues et comprises. De la théorie à la pratique: la crise du bolivar au Venezuela en 2018. Voir cette vidéo de Stupideconomics et répondez aux 3 questions suivantes: https://www.youtube.com/watch?v=pEeRqbpGeEc 1.

Pourquoi l’hyperinflation du bolivar en 2018 complique-t-elle beaucoup la fonction “unité de compte” de la monnaie? 2.

Illustrez avec un exemple tiré de la vidéo le fait que le bolivar n’assure plus en 2018 au Venezuela sa fonction d'intermédiaire des échanges”. 3.

Concernant la fonction de “réserve de valeur”, que se passe-t-il pour les économies stockées en banque d’un Vénézuélien en 2018? B.

Quelles sont les formes de la monnaie? Tordons d’abord le cou à une erreur habituelle: la monnaie n’a pas remplacé le troc à un moment de l’histoire, elle a accompagné le développement des civilisations pour le meilleur et pour le pire.

Par contre, il est vrai que ses formes ont beaucoup changé et changent encore et sont très diverses. Lire le texte suivant et répondre aux questions. M Maintenant que nous savons que la monnaie répond avant tout à des enjeux POLITIQUES et SOCIAUX, voyons ses différentes formes : Regardez la frise ci-dessous et le lexique qui l’accompagne et répondez aux 3 questions posées: Sur les cauris, jetez un œil sur le doc 1 page 116 de votre manuel qui vous explique un peu leur rôle dans la traite des esclaves. →Il est impératif que à la fin de cet exercice vous sachiez faire la différence, définir clairement et illustrer: - Monnaie marchandise (pré monnaies) - Monnaie fiduciaire (du latin “fidus”, la confiance) - Monnaie scripturale (du latin “scribere”, écrire) Si vous vous intéressez à l’histoire allez jouez avec la frise complète de l’histoire monétaire sur le site de la Cité de l’Eco: https://www.citeco.fr/10000-ans-histoire-economie/themes/monnaie Normalement à ce moment du I.

vous avez compris une idée essentielle sur la monnaie: en soi les supports de la monnaie n’ont aucune valeur DONC ce qui fait qu’on considère que 100€ valent 100€ c’est la CONFIANCE que nous accordons à nos institutions politiques et à leur gestion de notre système économique. Rien de plus! La monnaie c’est une histoire de croyance, de foi dans le pouvoir politique. C.

Combien y a-t-il de monnaie en circulation dans la Zone Euro? Un peu de théorie: la quantité de monnaie en circulation dans une zone monétaire s’appelle la MASSE MONÉTAIRE.

Elle est mesurée par des agrégats qu’on appelle M1, M2, M3. Le point commun de M1, M2, M3 c’est LA LIQUIDITÉ: la liquidité représente la capacité à payer immédiatement / éteindre une dette.

La monnaie est la seule chose parfaitement liquide. Un exemple pour tout comprendre: je vous dois 1 000 € et vous les voulez aujourd’hui ​ ​ ​ ​ Je vous donne 1 000€ en billets, vous êtes contents car je vous ai payé.

Monnaie fiduciaire, liquidité parfaite. Je vous demande votre numéro de compte bancaire et je vous fais un virement: vous êtes content car je vous ai payé.

Monnaie scripturale, liquidité quasi parfaite. Je vous dis que je suis riche (je roule effectivement en Porsche): vous n’êtes PAS content car il va falloir plusieurs jours pour que je vende ma Porsche afin de vous payer.

Une Porsche n’est pas de la monnaie et n’est pas du tout liquide. J’ai de l’argent sur un Plan d’Epargne Logement à la banque: vous n’êtes PAS content car on ne peut pas retirer son argent avant plusieurs années sur ce type de placement et donc je ne peux pas vous payer tout de suite.

C’est de l’argent mais ce N’EST PAS de la monnaie, c’est un placement, pas liquide du tout. → Donc la masse monétaire classe par degré de liquidité la monnaie: M1 (pièces, billets, comptes bancaires courants) étant plus liquide que M2 (les livrets comme le livret A où on peut retirer son argent à tout moment), M2 plus liquide que M3 (les placements où on peut retirer son argent au-delà de 2 ans). Au-delà on ne parle plus de monnaie mais de placements financiers. Et donc on en arrive à la question qui nous intéresse tous: combien de monnaie dans la Zone euro Faites l’exercice ci-dessous pour y répondre. Normalement à la fin de cet exercice vous avez compris que la monnaie est de nos jours largement dématérialisée.

Je précise que le PIB de la Zone € en 2018 en parité de pouvoir d’achat était de 11 209 milliards d’€ et qu’il y a donc une certaine équivalence, que je soumets à votre réflexion, entre PIB et masse monétaire dans la Zone €. II.

COMMENT ET PAR QUI LA MONNAIE EST-ELLE CRÉÉE ? Manuel pp 118-119 A.

Les banques centrales (BC) créent la “monnaie centrale” dont la monnaie fiduciaire (pièces et billets) Historiquement en Europe les premières banques centrales apparaissent au XVIIème siècle en Suède et au Royaume-Uni notamment (Bank of England). Le deal est le suivant: le monarque a besoin d’argent pour financer ses guerres, il emprunte auprès de banques privées … mais tarde à rembourser.

Une banque privée lui propose d’annuler la dette du pays en échange du monopole d’émissions des pièces et billets.

Proposition alléchante et donc acceptée.

Ainsi sont nées les premières banques centrales. Dans la Zone Euro, les banques centrales nationales (Bundesbank en Allemagne, Banque de France, Banco de España, etc.) sont chapeautées par la Banque Centrale Européenne (BCE) située à Francfort depuis 1999.

La banque centrale américaine s’appelle la FED (Federal Reserve). FAIRE doc 1 page 118 qui s’appuie sur une histoire fictive tirée d’un roman et s’intéresse aux conséquences de l’innovation que représentait la création de billets de banque par rapport aux pièces d’or (les piastres). https://www.lelivrescolaire.fr/page/6918205 → Nous avons donc appris que la création de monnaie centrale comme les pièces et les billets appartient … à la banque centrale. Problème: si vous vous rappelez le dernier exercice du I.

la monnaie fiduciaire ne représente que 10 % de la masse monétaire actuelle.

Donc, pour savoir qui et comment on crée la monnaie il faut aller voir du côté de la monnaie scripturale puisqu’elle représente 90% de la masse monétaire: B.

Les banques commerciales (SF) créent la monnaie scripturale en accordant des crédits aux agents non bancaires. Les banques commerciales sont aussi appelées banques de second rang ou banques privées, par opposition aux banques centrales. Regardez cette vidéo de la Cité de l’Eco: https://www.citeco.fr/la-création-monétaire FAIRE le doc 2 page 119 et répondre aux questions. → Ce qui est important ici c’est que vous reteniez qu’à chaque fois qu’un crédit est accordé par une banque celle-ci crée de la monnaie scripturale.

Elle prête de l’argent qu’elle n’a pas, elle “invente” donc l’argent.

La création monétaire est effective à partir du moment où le ménage ou l’entreprise dépense le premier euro qu’il a emprunté et donc “l’injecte” dans le circuit économique.

Retenez l’expression super connue “les crédits font les dépôts” (et non pas le contraire). A chaque fois qu’un crédit est remboursé il y a destruction monétaire.

Donc l’évolution de la masse monétaire d’un pays ou d’une zone monétaire à.... »